드림 대장간으로 가기 위해 길을 나선 아이들은 도중에 길을 잃고 헤매게 되고 이지는 자이언에게 잡혀가 조이를 만나게 된다. 이지는 혼자 싸우겠다는 조이에게 드림 체이서가 될 것을 제안하지만 조이는 거절하고, 이지를 찾아 헤매던 아이들은 드림 몬스터에게 잡힌 아이들을 구하기 위해 나서지만, 마테오가 대장 노릇을 하는 게 못마땅한 로건은 사사건건 시비다. 간신히 늦기 전에 대장간에 도착한 아이들은 시험을 위해 안으로 들어가고, 그 사이 악몽 대마왕의 군대가 몰려오자 오즈와 알버트는 온 힘을 다해 싸운다. 두려움에 지지 않고 상상력으로 맞선 마테오, 이지, 쿠퍼는 마침내 모래시계를 얻게 되는데...
