Після смерті батька Тім Талер, добрий і веселий хлопчик, залишається зі скупою мачухою. Він продає свій сміх злому чарівникові в обмін на здатність вигравати будь-які парі. Проте без посмішки та сміху, виявляється, не може бути щастя. Тоді Тім вирушає в небезпечну подорож, щоб повернути сміх.
