杨玉环与玄宗在宫中过着如同新婚夫妻一样的生活。同时，也是音乐上的知音。玄宗奏乐，杨玉环起舞，合作默契。李林甫见风驶舵，知道杨玉环已成新宠，立即献上南诏进贡的百羽裙。杨玉环穿上此裙，为玄宗献舞。玄宗将此舞曲赐名为《霓裳羽衣曲》。 安禄山在边疆大肆收买各方勇士，组成自己的曳落河（健儿）。对属地的百姓却扣其妻女，让其用珠宝来赎人，以聚敛钱财。李林甫在家办公，命人精减上表的数目。杨慎矜上报李林甫，华山发现金矿。但李林甫却让杨慎矜去让李适之上报玄宗。朝上，李适之上表华山发现金矿，但李林甫谏言说华山是玄宗命脉所在，不能开采。玄宗认为李林甫说的有理，又命李林甫主持人材考试，李适之失宠。 李适之下朝后，将李林甫之计告诉高力士，并对高力士说要提醒玄宗。高力士未表态。江上，韩朝宗、王昌龄、孟浩然与李白偶遇，江上四美会聚，李白做诗送欲往扬州的孟浩然。席间，韩朝宗说起朝廷人材考试，并愿向贺知章举荐李白。李白应允前往。斗鸡园，玄宗与女道士杨玉环同坐同乐，引得众人侧目。玉瑶来长安，玉环立即到驿站接她。两姐妹说话，玉环言词间尽是对玄宗的爱。但是玉瑶却担心玉环的未来，并说要为玉环讨封。第二日，玉瑶入宫见玄宗，其间玉瑶婉转地向玄宗为玉环讨封。玄宗哪能听不出来。玄宗让两姐妹放心。贺知章回家，看到李白留诗与拜帖，立即命家仆都去找李白。在酒肆中，李白正在独酌，贺知章过来搭腔。经酒肆女店主的介绍，李白才知是贺知章。二人遂成忘年交。
