观音以杨枝甘露医好悟空双眼，并助他恢复功力，更赐予莲花座及五个金刚环，以收服红孩儿。 牛魔王与铁扇终到火云洞寻儿，方知唐僧被掳，遂合力打退梦魔救人，而红孩儿则刚巧外出寻父母，故与父母未能碰上！ 树林内，悟空以莲花座制服了红孩儿，他并奉了观音之命，将红孩儿带返给观音处置，牛魔王与铁扇及时赶至阻止，更要与悟空较量以求夺回儿子，但牛魔王怎敌悟空！ 胜负已分，红孩儿离开父母已事在必行，牛魔王与铁扇到今时今日方反省教子无方、自责亦为时已晚。 梦魔大败逃走后，一直怀恨在心，原本可进食唐僧肉事败，怪只怪红孩儿太过麻烦，阻头阻势；所以，梦魔趁着红孩儿入睡，便进入他梦中报仇。 牛魔王与铁扇知事态严重，齐进入梦乡拯救儿子，魔王要胁他俩自相残杀，自掴对手以泄心中之气，红孩子眼瞪瞪望着父母为自己受苦，伤心内疚不已。 唐僧及徒弟在现实中焦急不已，卒由唐僧率先睡着，继而是悟空，千钧一发。 梦魔终被悟空打败，众人返回现实，红孩儿可谓大彻大悟，经过这一次教训，真是诚心悔改，由唐僧替他剃度皈依我佛，并套上自观音赐予的五个金刚环，在繁嚣的街上五步一跪、十步一拜，纵使双膝流血，但红孩儿心意坚定，从此放下七情六欲与尘缘成仙。 此后，在观音庙内，出现了善财童子佛像予世人参拜积德，牛魔王与铁扇只能望着佛像黯然神伤。
